म्युचुअल फंड जैसा पहले कभी नहीं | म्यूच्यूअल फण्ड के बारे में ये नहीं जानते थे आप | म्युचुअल फंड रहस्य Mutual funds like never before | You didn't know this about mutual funds | Mutual fund secrets
अमीर आदमी अमीर बनने के लिए अपने पैसे को निवेश में लगाता है। ग़रीब आदमी पैसा ख़र्च करता है ऐसी चीज़ें ख़रीदने में जो अमीर दिखती हैं अंबानी और अडानी जो करोड़ों में कमा रहे हैं
क्या वो भी अपना पैसा सेविंग अकाउंट में और घर में रखते हैं?
एसबीआई म्युचुअल फंड और टाटा म्युचुअल फंड को संपत्ति प्रबंधन कंपनियां कहा जाता है यूटीआई अधिनियम भारत में म्युचुअल फंड का परिचय देता है। प्राइवेट लिमिटेड कंपनी की स्थापना कर म्युचुअल फंड को बेचना संभव नहीं है
शेष धन रखने के लिए सबसे अच्छी जगह कौन सी है?
इसका श्रेय श्री टी. टी. कृष्णमाचारी जी को जाता है। वह उस समय वित्त मंत्री थे। उन्होंने पीएम जवाहरलाल नेहरू जी को पत्र लिखा। रिलायंस के उच्चाधिकारी आपसे बात नहीं करेंगे लेकिन वे फंड मैनेजर से बात करेंगे।
जब कोई आदमी मेहनत करके पैसा कमाता है
चाहे वह नौकरी से कमाता हो, चाहे वह दुकान चलाकर कमाता हो, चाहे वह कोई व्यवसाय करता हो, सबसे पहले वह कमाए हुए पैसे से अपनी जरूरतें पूरी करता है। और वह बचे हुए पैसे को बचा लेता है तो सवाल यह है कि बचे हुए पैसे को रखने के लिए सबसे अच्छी जगह कौन सी है?
बचे हुए पैसे को रखने के लिए सबसे अच्छी जगह कौन सी है?
अंबानी और अडानी करोड़ों कमा रहे हैं। क्या वे भी अपना पैसा बचत खातों और अपने घरों में रखते हैं? आइए इन सभी बातों पर विस्तार से चर्चा करते हैं।
सबसे पहले देखते हैं,
हमारे पास जो बचा हुआ पैसा है उसे हम बचत कहते हैं। उन्हें बचाने के लिए हमारे पास क्या विकल्प है?
इसके बारे में इतना सोचने की जरूरत नहीं है कि या तो आप इसे घर पर रखेंगे या फिर सेविंग अकाउंट में रखेंगे लेकिन इन दोनों जगहों पर पैसा रखना घाटे का सौदा है।
क्योंकि जब आप अपना पैसा सेविंग अकाउंट या घर में रखते हैं तो रखा पैसा कम हो जाता है। और ऐसा मैं इसलिए कह रहा हूँ क्योंकि इसे एक उदाहरण से समझते हैं
मान लीजिये आपने किसी खास समय पर ₹100 की बचत की है और यह आपकी बचत है और बाजार में एक किताब है जिसकी कीमत ₹100 है तो आप इस किताब को जब चाहें बाजार से खरीद सकते हैं तुम्हें चाहिए।
और अब भारत में औसत महंगाई दर 7.5% है यानी आज जो चीज ₹100 की है। अगले साल यह 107 रुपए 50 पैसे होगा,
यह सब समझाने के लिए मैं आपको बता रहा हूं। वास्तविक गणना अलग तरीके से की जाती है। इसका मतलब है कि अगर आप बाकी ₹100 घर में रखते हैं। जो किताब आप आज खरीद सकते हैं आप उसे अगले साल नहीं खरीद पाएंगे।
आपके द्वारा बचाया गया पैसा हर साल घटता जाता है। मुद्रास्फीति के कारण यही कारण है कि जब लोग पैसे का लेन-देन करते हैं तो इसकी तुलना मुद्रास्फीति की दर से करते हैं। महंगाई की वजह से आपकी सेविंग्स ही नहीं बल्कि आपकी मौजूदा सैलरी भी कम हो जाती है, इसलिए हर साल जब आप अपने मैनेजर से अप्रेजल के बारे में बात कर रहे होते हैं तो कंपनियां अप्रेजल करती हैं। इसलिए आपको महंगाई दर को भी ध्यान में रखना चाहिए।
सबसे बड़ा सवाल है कि पैसा कहां रखें?
हमें हमेशा अपना पैसा रखना चाहिए जहां सभी अमीर लोग पैसा रखते हैं यानी आपको निवेश करना चाहिए अमीर आदमी अमीर बनने के लिए अपना पैसा निवेश में लगाता है। ग़रीब आदमी पैसा ख़र्च करता है ऐसी चीज़ें ख़रीदने में जो अमीर दिखती हैं
पैसे से पैसा कमाना निवेश कहलाता है लेकिन एक साधारण आदमी जिसे सिर्फ़ अपने काम का ज्ञान होता है और एक दुकानदार को सिर्फ़ अपनी दुकान के सामान के बारे में पता होता है उसने कैसे निवेश करना शुरू किया जब वह निवेश के बारे में नहीं जानता था?
उसे हानि का सामना करना पड़ सकता है। यह सच है, लेकिन सबसे पहले हमें यह देखने की जरूरत है कि एक आम आदमी के पास निवेश करने के लिए कौन से विकल्प उपलब्ध हैं।
सबसे पहले एक बहुत पुराना और मानक तरीका है। किसी जानने वाले को ब्याज पर पैसा दे सकते हैं। ब्याज दर ऐसी रखें कि वह महंगाई को मात दे लेकिन एक समस्या यह भी है कि अगर पैसा वापस नहीं हुआ तो क्या होगा, तो यह एक तरह का जोखिम है बचत खाते में पैसा रखना भी एक निवेश है लेकिन क्योंकि यह ब्याज दर है महंगाई दर को मात नहीं दे पा रहे हैं
इसलिए घाटा और पैसा घटता है लोग सोचते हैं कि बचत खाता सिर्फ पैसा रखने की जगह है। जहां आपका पैसा सुरक्षित है और पैसे ट्रांसफर करना आसान है बचत खाते का मुख्य उद्देश्य है हम बैंक को पैसा देते हैं इसलिए यह निवेश करता है हमें हमारा ब्याज मिलता है लेकिन बचत खाते में हमें जो ब्याज मिलता है वह 4% और औसत मुद्रास्फीति दर है 7 point 5% इसलिए बचत खाते में पैसा रखना एक बुरा निवेश माना जाता है।
इसीलिए बचत खाता पैसों के लेन-देन का खाता बन गया है। बाजार में आपको तरह-तरह के निवेश के विकल्प मिल जाएंगे।
कुछ लोग सोने में निवेश करते हैं तो कुछ लोग प्रॉपर्टी खरीदते हैं। कुछ लोग फिक्स्ड डिपॉजिट करते हैं, कुछ लोग शेयर बाजार में पैसा लगाते हैं, और कुछ लोग सरकारी बॉन्ड या कंपनी डिबेंचर में पैसा लगाते हैं, बाजार में ऐसे कई विकल्प हैं, इसके बाद भी बहुत कम लोग निवेश करने की हिम्मत करते हैं
क्योंकि इसमें रिस्क होता है और जानकारी के अभाव में कहीं भी पैसा लगाने का मन नहीं करता है।
आपको यह याद रखना है कि जब आप निवेश करते हैं तो जोखिम हमेशा शामिल होता है कि दुनिया में एक भी निवेश ऐसा नहीं है जिसमें जोखिम न हो। बचत खाते में पैसा रखना भी एक जोखिम है। अतीत पर नजर डालें तो कई ऐसे बैंक हैं जो दिवालिया हो चुके हैं। घर में कैश रखना भी एक रिस्क है अगर किसी को पता चल जाए कि आपके घर में काफी पैसा है।
तो आपका घर भी खतरे में आ जाता है। चोरी की संभावना बढ़ जाती है। जोखिम हमेशा निवेश में होता है कहीं कम तो कहीं ज्यादा आपको तय करना होता है कि आपको कितना जोखिम लेना है ज्यादा जोखिम मतलब ज्यादा मुनाफा और कम जोखिम मतलब कम मुनाफा। जैसे-जैसे आप इस पिरामिड में ऊपर जाएंगे तो आपका जोखिम भी बढ़ता जाएगा और आपका मुनाफा भी बढ़ता जाएगा। आपने एक बात और सुनी होगी कि अगर हम अलग-अलग जगहों पर पैसा लगाते हैं तो फायदा ज्यादा होता है और नुकसान कम।
इसे डायवर्सिफाइड इन्वेस्टमेंट कहते हैं और यह सही लगता है अगर आप बाजार के पिछले 50 से 100 साल के पैटर्न को देखें तो अगर आप शेयर बाजार के रिकॉर्ड को देखें तो चाहे
वह अमेरिकी संकट हो या हर्षद मेहता घोटाला या फिर अगर हम कोविड की बात करें, हर बार शेयर बाजार नीचे गया है और हर बार पहले की तुलना में अधिक लाभ कमाकर ऊपर आया है।
यह ग्राफ साफ दिखाता है कि शेयर बाजार भले ही ऊपर और नीचे गया हो लेकिन लंबे समय में यह ऊपर जा रहा है। इसी तरह अगर आप सोने और रियल एस्टेट के ग्राफ को देखें तो हर ग्राफ ऊपर और नीचे जा रहा है लेकिन लंबे समय में हर ग्राफ ऊपर जा रहा है इसलिए लोग अलग-अलग क्षेत्रों में पैसा लगाना अच्छा समझते हैं।
कुछ पैसा स्टॉक मार्केट या बॉन्ड मार्केट में है, कुछ ब्याज पर और कुछ रियल एस्टेट में। जैसे अगर आपने शेयर बाजार में पैसा लगाया है तो किसी टेक्नोलॉजी कंपनी में कुछ पैसा लगाएं या तेल और गैस कंपनियों में कुछ निवेश करें।
या ऐसा करने से कंज्यूमर और गुड्स में कुछ प्रॉफिट होता है अगर कोई सेक्टर घाटे में है तो उस सेक्टर के ऊपर आने का इंतजार करते हैं और जब कोई सेक्टर ऊपर जा रहा हो और प्रॉफिट कमा रहा हो तो सही समय देखकर पैसा निकाल लें लाभ कमाने के बाद।
इसे हम आगे बढ़ने से पहले डायवर्सिफाइड इन्वेस्टमेंट कहते हैं। मैं आपको दुनिया से मिलवाना चाहता हूं,
हम समझ गए हैं कि विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करना जोखिम कम करता है। लेकिन सवाल अभी भी वही है, विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करें, हमें ज्ञान, समय और धन की आवश्यकता है क्योंकि आपको प्रत्येक क्षेत्र के बारे में जानने की आवश्यकता है, इसमें बहुत समय लगेगा यदि आप किसी विशेषज्ञ को नियुक्त करते हैं तो उसका शुल्क बहुत अधिक होगा। रिटर्न से ज्यादा होगी एक्सपर्ट की फीस
तो एक बात पक्की है अगर आप अलग-अलग क्षेत्रों में निवेश करना चाहते हैं तो इसके लिए बहुत अधिक धन की आवश्यकता होगी यदि हम शेयर बाजार की बात करें
तो एमआरएफ का एक शेयर 84,000 से अधिक संपत्ति और सोने की कीमतों में बहुत अधिक है यदि आप इसमें विविधता लाना चाहते हैं Gold, Real Estate Share Market और हर क्षेत्र में आप ऐसा नहीं कर पाएंगे, सिर्फ अमीर लोग ही कर पाएंगे लेकिन हम एक काम कर सकते हैं।
और एक फंड बनाया जाना चाहिए। जब भी किसी खास मकसद के लिए पैसा इकट्ठा किया जाता है तो उसे फंड कहा जाता है, इसलिए अगर हर कोई फंड इकट्ठा करे और किसी अच्छे फाइनेंशियल एक्सपर्ट को हायर करे जो हमें बताए कि हमें अपना पैसा कहां लगाना चाहिए? तो एक्सपर्ट फीस भी कम लगेगी। क्योंकि वह फीस सभी में बंट जाएगी और उसका भार किसी पर नहीं पड़ेगा।
कम पैसे से हम विविधता ला सकते हैं और निवेश कर सकते हैं। विचार बहुत अच्छा है लेकिन सबसे बड़ी चुनौती यह है कि इतने सारे लोग कैसे इकट्ठा होते हैं इससे बड़ी चुनौती यह है कि आप किस पर भरोसा करेंगे।
फंड इकट्ठा करके आप किसी में निवेश करते हैं और अगर वह चलता है तो क्या होगा, वहां सरकार ने एंट्री ली है, इसके लिए 1963 में यूटीआई एक्ट बना है, यहां सरकार जिम्मेदारी लेती है। सरकार और सरकार द्वारा बनाए गए संगठन जैसे एसबीआई, पीएनबी बैंक, सामान्य बीमा आदि
UTI क्या है
और एक बार ऐसा हुआ कि सरकार द्वारा बनाए गए UTI को घाटा हो गया उसके बाद भी इन सब चीजों को मिलाकर जनता का पैसा वापस मिल गया यानी 1963 में एक एक्ट बनाया गया। श्री टी. टी. कृष्णामाचारी जो उस समय वित्त मंत्री थे।
उन्होंने पीएम जवाहरलाल नेहरू जी को एक पत्र लिखा था कि लोगों के घरों में रखे पैसे को व्यवस्थित रूप से निवेश किया जाना चाहिए जिससे भारत के बाजार को लाभ होगा और भारत की आम जनता को भी। यह काम रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया को दिया गया था।
यूएस 64 क्या है
1964 में भारत की पहली म्युचुअल स्कीम आई। इसका नाम यूएस 64 था, यह भारत में सबसे लोकप्रिय योजना साबित हुई।
1963 से 1987 तक यूटीआई भारत में म्यूचुअल फंड में एकल खिलाड़ी था, तब सरकारी बैंक आए विभिन्न वित्तीय संस्थानों ने पीएनबी बैंक में प्रवेश किया, भारत के सामान्य बीमा निगम अपने म्यूचुअल फंड के साथ आए केवल सरकारी कंपनियां आ रही थीं जो उनके म्यूचुअल फंड में थीं
लेकिन 1993 में सेबी की स्थापना हुई और इसकी स्थापना के बाद निजी कंपनियों का प्रवेश शुरू हुआ और इससे आम जनता के लिए कई विकल्प खुल गए।
तरह-तरह की स्कीम और ऑफर्स मिलते हैं और उस वक्त तक कॉम्पिटिशन भी शुरू हो चुका था जो आज तक है। बाद में अंतरराष्ट्रीय खिलाड़ी भी आए।
लोर्गन स्टैनली
जेपी मॉर्गन ये सभी अपने म्यूचुअल फंड लेकर आए,
भले ही निजी,
सरकारी और अंतरराष्ट्रीय कंपनियां भारत में म्यूचुअल फंड ला रही थीं,
लेकिन सरकार ने इसकी गंभीरता को अच्छी तरह समझा। इसीलिए म्यूच्यूअल फण्ड में सब कुछ सेबी द्वारा बहुत सख्ती से विनियमित किया जाता था आज भी सेबी म्युचुअल फंड की हर गतिविधि में अपनी भागीदारी रखता है। सभी फंडों को अपना सारा विवरण, पूरा खर्च और ऐतिहासिक डेटा सेबी द्वारा सार्वजनिक रूप से विज्ञापन देने से पहले साबित करना होता है।
अगर कोई अपना म्यूचुअल फंड शुरू करना चाहता है
इसमें हम यह भी समझते हैं कि अगर कोई अपना म्यूचुअल फंड शुरू करना चाहता है। क्या है पूरी प्रक्रिया का पालन? म्यूचुअल फंड शुरू करने के लिए पांच चीजों की जरूरत होती है,
पहला है ट्रस्ट,
दूसरा है स्पॉन्सर,
तीसरा है फंड मैनेजर
चौथी है एसेट मैनेजमेंट कंपनी जिसे हम एएमसी
कस्टोडियन कहते हैं।
प्राइवेट लिमिटेड कंपनी बनाकर म्यूचुअल फंड को बेचना संभव नहीं है, इसलिए म्यूचुअल फंड शुरू करने के लिए सबसे पहले म्यूचुअल फंड ट्रस्ट बनाया जाता है।
इसके बाद इसके स्पॉन्सर बनाए जाते हैं। ये प्रायोजक म्यूचुअल फंड में बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। इसके अलावा म्युचुअल फंड में कौन बनेगा ट्रस्टी सेबी की मंजूरी स्पॉन्सर लेते हैं। इन सबके बाद एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी बनती है। जिसे हम एएमसी कहते हैं, जो नाम आप सुनते हैं जैसे एसबीआई म्यूचुअल फंड, टाटा म्यूचुअल फंड, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड, इन्हें एसेट्स मैनेजमेंट कंपनियां कहा जाता है, यानी एएमसी, एएमसी को अपनी नेटवर्थ 10 करोड़ से ऊपर रखनी होती है, तो वे नहीं कर पाएंगे किसी योजना को शुरू करने के लिए।
AMC का मुख्य काम म्यूच्यूअल फण्ड की विभिन्न योजनाओं को लॉन्च करना है। म्यूचुअल फंड के ट्रस्टी की जिम्मेदारी है यह सुनिश्चित करना कि सभी एएमसी सिस्टम ठीक से काम करते हैं एएमसी में ऑडिटर और रजिस्ट्रार सभी ट्रस्टियों द्वारा नियुक्त किए जाते हैं। सेबी के नियम के अनुसार एएमसी को किसी भी म्यूचुअल फंड को लॉन्च करने से पहले सभी विवरणों को जनता के सामने प्रकट करना होता है। उसके बाद ही लोग उस म्यूच्यूअल फण्ड की यूनिट्स खरीद सकते हैं
अब आप कहेंगे म्यूच्यूअल फण्ड में यूनिट्स का क्या मतलब होता है?
म्यूचुअल फंड अलग-अलग सेक्टर में पैसा लगाते हैं। इसे इकाइयों में विभाजित करें। इसे एक उदाहरण से समझते हैं, MRF का एक शेयर ₹84,000 से ऊपर है, हनीवेल का एक शेयर ₹43,000 से ऊपर है, 3M का एक शेयर ₹23,000 से ऊपर है। इन 3 शेयरों को खरीदें और उन्हें हजारों छोटी इकाइयों में बांट दें।
तो अब जब आप एक यूनिट खरीदेंगे तो उसके पैसे बहुत कम होंगे और आपको तीनों शेयर कम पैसे में मिलेंगे। जो आप पहले नहीं कर पाए ऐसा भी हो सकता है कि आपके ₹500 10-12 कंपनियों में लग जाएं। अब एक और सवाल म्यूचुअल फंड की यूनिट का है कि उसकी कीमत कैसे तय होती है जैसे किसी कंपनी के शेयर होते हैं वैसे ही म्यूचुअल फंड की यूनिट होती है।
म्यूचुअल फंड शुरू होने पर ये यूनिट एक निश्चित मूल्य पर जारी किए जाते हैं
उदाहरण के लिए ₹10 या ₹100 इसे एनएवी कहा जाता है, नेट एसेट वैल्यू एक बार जब म्यूचुअल फंड बाजार में निवेश करते हैं, तो उनका निवेश मूल्य बढ़ता और घटता रहता है। और कुछ निवेशों के मामले में यह मूल्य हर दिन बदलता है जैसे शेयरों के मामले में यह म्यूचुअल फंड की इकाइयों के मूल्य में भी परिवर्तन करता है।
एक म्युचुअल फंड कई तरह की योजनाओं की पेशकश कर सकता है लेकिन हर योजना को ट्रस्टियों द्वारा अनुमोदित किया जाना है। और ऑफर डॉक्यूमेंट नाम की एक फाइल सेबी के पास जमा करनी होती है।
प्रस्ताव दस्तावेज में सभी विवरण शामिल होने चाहिए कि हमारे जैसे लोग सही निर्णय ले सकें कि किस म्यूचुअल फंड को खरीदा जाना चाहिए।
यदि सेबी प्रस्ताव दस्तावेज जमा करने की तारीख से 21 दिनों के भीतर टिप्पणी नहीं करता है
तो एएमसी उस दस्तावेज को सार्वजनिक रूप से पेश करके जनता से धन सृजन शुरू कर सकता है उसके बाद एएमसी एक कोष प्रबंधक को नियुक्त करेगा।
फंड मैनेजर क्या है?
फंड मैनेजर वित्त विशेषज्ञ होते हैं। और उनके पास एक अनुसंधान दल है उनका पूर्णकालिक कार्य निवेशों का विश्लेषण करना है। और ऐसा निवेश खरीदें जो म्यूच्यूअल फण्ड के लक्ष्यों को पूरा करता हो। फंड मैनेजर महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे विभिन्न कंपनियों के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करते हैं। उनके राजस्व, व्यय, लाभ और हानि का पता लगाने के लिए फंड मैनेजर बड़ी कंपनियों के प्रबंधकों और मालिकों से सीधे बात करते हैं। रिलायंस के उच्च अधिकारी आपसे बात नहीं करेंगे बल्कि फंड मैनेजर से बात करेंगे।
क्योंकि वे जानते हैं कि इन फंड मैनेजरों के पास बहुत बड़ा फंड है और अगर यह फंड मैनेजर हमारी कंपनी में निवेश करेगा तो यह कंपनी के लिए बहुत फायदेमंद होगा। बड़ी कंपनियां इन फंड मैनेजर्स से बात करती हैं और अपनी आगे की योजना बताती हैं। और इन सबका विश्लेषण करके लोगों से पैसा वसूल किया जाता है। फंड मैनेजर उस पैसे को अपने हिसाब से निवेश करता है।
जिस डायवर्सिफिकेशन के लिए आपको लाखों खर्च करने पड़ सकते हैं वो भी आप ₹500 से कर सकते हैं और आपको ₹500 में किसी प्रतिष्ठित फंड मैनेजर की विशेषज्ञता भी मिल रही है। जिसे आप अकेले अफोर्ड नहीं कर सकते। आपने म्यूचुअल फंड में एक्सपेंस रेशियो के बारे में तो सुना ही होगा। कहीं यह ₹90 तो कहीं ₹100 है। हर म्यूचुअल फंड का एक्सपेंस रेशियो अलग होता है।
यह फंड मैनेजर की फीस है और पूरी प्रक्रिया को लागू करने की फीस है। जो हम जैसे निवेशकों में बंट जाता है। अब अपना पैसा लगाएं और आराम से अपना काम करें।
फंड मैनेजर अपने हिसाब से निवेश करेगा और बेचेगा। यहां आपका कोई रोल नहीं है और आपको इसकी चिंता करने की जरूरत नहीं है।
म्यूचुअल फंड के बारे में समझने वाली पहली महत्वपूर्ण बात यह है कि सभी म्यूचुअल फंड एक जैसे नहीं होते हैं। प्रत्येक फंड अलग है, कुछ उच्च जोखिम वाले फंड हैं, और कुछ में कोई जोखिम नहीं है
कुछ शेयरों में निवेश करते हैं और कुछ विभागों में। हर फंड में यह तय होता है कि वह कहां और कितना पैसा निवेश करेगा।
ऐसा नहीं है कि आपने फार्मा सेक्टर में म्यूचुअल फंड खरीदा है और वह गोल्ड सेक्टर में निवेश करेगा।
लोग सोचते हैं कि म्यूचुअल फंड केवल शेयर बाजार में ही निवेश करते हैं। लेकिन यह सच नहीं है, म्यूचुअल फंड विशेषज्ञ अलग-अलग जगहों पर पैसा लगाते हैं जो लोग म्यूचुअल फंड खरीदते हैं उन्हें अपना लक्ष्य भी पता होना चाहिए कि वे किस उद्देश्य से म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं तभी म्यूचुअल फंड का चयन करना आसान हो जाता है। अगर आप अपने बच्चों की पढ़ाई में निवेश कर रहे हैं तो आप कम जोखिम वाला म्यूचुअल फंड ले सकते हैं।
लेकिन लंबी अवधि में लाभ होगा और यदि आप छुट्टी की योजना बना रहे हैं तो उसके लिए आप उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फंड ले सकते हैं क्योंकि यदि आप छुट्टी पर नहीं जा सकते तो यह कोई बड़ी बात नहीं है लेकिन बच्चों की शिक्षा बहुत बड़ी है। महत्वपूर्ण तो इस तरह आप अपने लक्ष्यों को निर्धारित कर सकते हैं
म्युचुअल फंड आपको निवेश करने के लिए अलग-अलग विकल्प देता है यदि आप एकत्रित धन का निवेश नहीं करना चाहते हैं तो आपके पास एक विकल्प है कि आप हर महीने अर्जित राशि में से कुछ राशि निर्धारित करें कि राशि काट ली जाएगी हर महीने आपके बैंक खाते से।
SIP केसे कहते है
मान लीजिए आपने 1000 रुपये निर्धारित किए हैं। आपके बैंक खाते से हर महीने 1000 रुपये काट लिए जाएंगे। इस विकल्प को SIP कहा जाता है कुछ लोग SIP को म्यूच्यूअल फण्ड से अलग समझते हैं। बल्कि SIP एक म्यूच्यूअल फण्ड है, म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश का विकल्प दिया है अब बात करते है म्यूच्यूअल फण्ड के क्या क्या नुकसान है फंड मैनेजर तभी निवेश कर पायेंगे जब आप पैसा इन्वेस्ट करेंगे अगर आप म्यूच्यूअल फण्ड से पैसा निकालना शुरू कर देंगे, कि यानी आप म्यूचुअल फंड की यूनिट्स बेचना शुरू कर देंगे।
इसलिए फंड मैनेजर को मजबूर होना पड़ा कि वह निवेश से पैसा निकालकर आपको लौटा दे। Units तो उस स्थिति में Fund Manager कुछ नहीं कर पाएगा।
वह चाहकर भी निवेश नहीं कर पाएगा। अगर आप जोखिम लेना चाहते हैं लेकिन अगर फंड से कुल पैसा निकाला जा रहा है तो फंड मैनेजर कुछ नहीं कर पाएगा लेकिन जब आप सीधे शेयर खरीदते हैं तो आप जब चाहें शेयर खरीद या बेच सकते हैं। कुछ मामलों में जोखिम न लें।
वे प्रयोग करने से डरते हैं यदि कोई फंड मैनेजर रिलायंस में निवेश करता है और कोई लाभ नहीं होता है, तो उसकी नौकरी जोखिम में नहीं होती है
लेकिन वही फंड मैनेजर यदि किसी छोटी कंपनी में निवेश करता है और अपनी विशेषज्ञता के अनुसार जोखिम उठाता है। और अगर घाटा हुआ तो ट्रस्टी उससे सवाल करेंगे कि छोटी सी कंपनी में पैसा क्यों लगाया?
और यह भी हो सकता है कि दूसरी कंपनियां उसे नौकरी न दें इसलिए फंड मैनेजर ज्यादा जोखिम नहीं लेता है वह अपनी नौकरी को जोखिम में नहीं डालता है और वह औसत रिटर्न से भी खुश रहता है
म्यूचुअल फंड कंपनी का मुनाफा जनता को मिलने वाले रिटर्न पर निर्भर नहीं करता है। बल्कि मुनाफा इस बात पर निर्भर करता है कि जनता से कितना पैसा इकट्ठा किया जाता है,
इकट्ठा किए गए पैसे का 1% से 2% म्यूचुअल फंड कंपनियों को जाता है। इससे जनता को फायदा हो या न हो, इसलिए कुछ कंपनियां ज्यादा से ज्यादा फंड इकट्ठा करने पर ध्यान देती हैं। जनता को रिटर्न देने के बजाय यही कारण है कि वे सुरक्षित खेलते हैं
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